Konsep Investasi MULIA (Pembelian Emas Dengan Cicilan Tetap)

Selain konsep investasi emas dengan perangkat pegadaian, disini juga perlu dibahas tentang konsep investasi emas dengan cicilan tetap. Salah satu yang saya ketahui adalah produk yang dikeluarkan oleh pegadaian syariah dengan nama MULIA (Murabahah Logam Mulia untuk Investasi Abadi). MULIA memberikan fasilitas kepemlikan emas batangan melalui penjualan logam mulia oleh pegadaian kepada masyarakat secara tunai dan atau cicilan dengan proses yang cepat.

Kalau kita perhatikan penjelasan dalam brosur diatas untuk membeli emas LM 25 gram dengan asumsi harga jual 25 gram Rp. 7.813.500 atau harga per gram nya Rp. 312.540. Untuk pembelian dengan dicicil selama 6 bulan perhitunganya adalah Harga standar PT Antam + %margin + Administrasi +Ongkos Kirim atau dengan kata lain perhitunganya = Rp. 7.813.500 + (6% x 7.813.500) = 7.813.500 + 468.810 = 8.282.310. Dari total nilai Rp 8.282.310 tersebut kita cukup memberi uang muka tanda jadi sebesar 25% nya saja yaitu sebesar Rp. 2.070.578 dan sisanya dicicil selama 6 bulan. Jadi besar angsuran per bulanya 6.211.732/6 = 1.035.289.

Kembali kita coba evaluasi pada konsep rate interest per bulanya sebagai acuan kerangka perhitungan pemilihan investasi kita. Dari Modal yang kita punya sebesar 2.070.578 yang dijadikan untuk uang muka untuk membeli emas 25 gram seharga 7.813.500 berarti sebenarnya yang kita pinjam untuk kekuranganya sebasar = 7.813.500 – 2.070.578 =5.742.922. Dengan demikian bunga selama 6 bulan bisa kita hitung sebagai berikut :

1.       Bunga pinjaman MULIA = 6.211.732 – 5.742.922 = 468.810 (sama dengan margin)

2.       Interest rate = 468.810 /5.742.922  = 8,16 %

3.       Dengan kata lain pembayaran bunga per bulanya = 8.16/6 =  1,36 % per bulanya.

Rate tersebut memang masih lebih kecil ketimbang rate pegadaian yang diberikan pegadaian syariah pada bulan yang sama saat survey brosur dilakukan di bulan januari 2011.

Dari penjelasan yang disampaikan pihak pegadaian syariah pada tanggal 25 February 2011, menariknya dari konsep diatas kita bisa melakukan masa angsuran selama 12 bulan dengan persyaratan jumlah pembelian emas minimal 100 gram dengan cara perhitungan yang sama. Kalau kita hitung dengan cara tersebut diatas untuk 100 gram dengan masa angusuran 12 bulan maka hasilnya bisa dihitung sebagai berikut :

1.       Asumsi harga per gram sama dengan perhitungan harga diatas yaitu Rp. 312.540.

2.       Total harga 100 gram = 100 x 312.540 = 31.254.000

3.       Margin = 6% x 31.254.000 = 1.875.240

4.       Total Harga Jual MULIA 100 gr = 31.254.000 + 1.875.240 = 33.129.240

5.       Uang Muka 25%  = 8.282.310 (note uang yang dibayar tambahkan 50.000 biaya adm)

6.       Sisa Yang harus dicicil = 33.129.240-8.282.310 =24.846.930

7.       Cicilan per bulan untuk 12 bulan = 24.846.930/12 = 2.070.578

Kembali kita coba evaluasi pada konsep rate interest per bulanya sebagai acuan kerangka perhitungan pemilihan investasi kita. Dari Modal yang kita punya sebesar 8.282.310  yang dijadikan untuk uang muka untuk membeli emas 100 gram seharga 31.254.000 berarti sebenarnya yang kita pinjam untuk kekuranganya sebasar = 31.254.000 – 8.282.310 = 22.971.690. Dengan demikian bunga selama 12 bulan bisa kita hitung sebagai berikut :

1.       Bunga pinjaman MULIA = 24.846.930 – 22.971.690 = 1.875.240 (sama dengan margin)

2.       Interest rate = 1.875.240/22.971.690 = 8,16 %

3.       Dengan kata lain pembayaran bunga per bulanya = 8,16 %/12 =  0,68 % per bulanya.

Dengan interest rate yang hanya 0,68 % per bulan sangat-sangat menarik untuk dijadikan tempat berinvestasi emas dalam jangka 1 tahun atau kalau kita coba bandingkan biaya per bulan per gramnya hanya Rp. 1.563 per bulan per gram (didapat dari bunga pinjaman setahun dibagi 12 kemudian dibagi 100), bila dibandingkan dengan asumsi harga per gram dalam contoh kasus diatas hanya 0,5 % per bulan per gram.