TANYA JAWAB EMAS BAG (4)

Sesuai komitmen saya untuk memuat kembali pertanyaan sekaligus jawaban tentang emas BAG (4)   baik di status comment , massage FB dan Japri by BBM, email maupun sms. Maka melalui tulisan ini saya coba rangkum Tanya jawab tersebut semoga dapat menjawab pertanyaan yang mungkin teman-teman lain juga ingin sampaikan. Buat rekan-rekan yang sudah menyampaikan pertanyaan ke saya dengan ini saya meminta ijin untuk memuat pertanyaanya dengan tidak mencantumkan nama penanyanya, dan hanya diambil inti pertanyaanya saja.

T: Mau nanya kl saya punya dolar beli 9000 trus skrg 8600 mau di konversikan ke emas enaknya gmn ya biar gak rugi ? Saya bingungnya kl di konversi ke rupiah, kerugiannya mencapai jutaan tapi kl hrg dollar  naik trus emas pasti naik jg ya kl begitu dollarnya hrs dilepas ya, krn kl ditahan terus dollarnya hrg emasnya naik terus ?

TANYA JAWAB EMAS BAG 3

Sesuai komitmen saya untuk memuat kembali pertanyaan sekaligus jawaban bagian (3) tentang emas baik di status comment , massage FB dan Japri by BBM, email maupun sms. Maka melalui tulisan ini saya coba rangkum Tanya jawab tersebut semoga dapat menjawab pertanyaan yang mungkin teman-teman lain juga ingin sampaikan. Buat rekan-rekan yang sudah menyampaikan pertanyaan ke saya dengan ini saya meminta ijin untuk memuat pertanyaanya dengan tidak mencantumkan nama penanyanya, dan hanya diambil inti pertanyaanya saja.

T : Apakah yang dimaksud dengan investasi emas virtual ?

Gara-gara Baca Bukunya Endy J K

Untuk emas batangan 24 karat LM tentu saya sudah lama mengenalnya, kemudian belakangan muncul dan tumbuh berkembang komunitas dinar atau pemakai dinar. Untuk mengetahui lebih dalam tentang dinar, saya membeli buku “Think Dinar” karya Endy J K, dan mulai saat itulah perlahan-lahan saya mengenal  komunitas dinar atau kominitas emas. Sekitar awal April 2011, pada saat awal saya berkenalan melalui BBM dengan Dirhamsyah sebuah nama yang saya dapatkan awalnya dari alamat web salmandinar yang tercantum didalam buku “Think Dinar” tersebut, sedikit demi sedikit saya mendapatkan komunitas dinar emas tersebut. Awal yang diberikan adalah memasukan saya ke Group BBM Komunitas #Emas (2) dan mengenalkan kepada salah seorang mitranya yang di Bogor. Dan tidak disangka ternyata didalam group BBM saya dapat PIN BBM sang penulis buku Endy J K Sampai pada akhirnya saya tertarik survey dan terjun langsung tentang “dunia dinar” tersebut, untuk melengkapi data survey maka pada tanggal 8 April 2011 saya melakukan kunjungan ke pusat gerai dinar (GD) yang berada di Kelapa Dua Raya 189, Depok atau dekat kampus Guna dharma depok dan ketemu dengan salah satu teller di sana yaitu mba sonya sesuai saran Dirhamsyah. Mengapa saya melakukan survey hanya kepada GD, karena mereka merupakan yang terbesar dari seluruh penjual dinar yang ada di Indonesia.

Kemudian saya bertanya-jawab dengan mba sonya, dari mulai buka rekening m-dinar sampai diajarin memanfaatkan fasilitas m-dinar diinternet. Bahkan ternyata kita juga dapat menukarkan emas batangan kita ke dalam bentuk tabungan dinar dimana cara perhitunganya adalah sebagai berikut :

·         Berat emas murni produk LM (gr) dibagi dengan 4,25 kemudian hanya empat angka dibelakang koma yang dimasukan, misalnya

o   Saya punya emas LM seberat 100 gram maka kalau ingin dimasukan ke dalam tabungan m-dinar nilainya setara dengan 23,5294 dinar yang masuk ke dalam rekening m-dinar. Sehingga dengan demikian kapanpun kita ingin mengubahnya ke dalam tabungan m-dinar tidak terpengaruh fluktuasi harga karena pembaginya tetap 4,25 yang setara dengan berat 1 keping dinar itu sendiri.

Kemudian saya bertanya mengapa emas 24 karat disetarakan dengan Dinar yang hanya merupakan emas 22 karat. Kemudian mba sonya menjelaskan karena didalam pencetakan 1 keping dinar ada biaya pencetakan dan PPn sehingga secara sederhananya seolah-olah selisih yang 2 karat  untuk menutup biaya-biaya tersebut. Penjelasan ini masuk akal karena memang di LM hal tersebut diberlakukan diseluruh Indonesia, dimana pembelian emas murni 24 karat batangan kadar 99.99% tidak dikenakan PPn, sehingga masyarakat dapat dengan leluasa melakukan investasi emas murni batangan 99.99%. Sementara emas dengan karat selain 24 karat dalam bentuk dan kemurnian apapun menjadi obyek PPn.

Dengan cara tersebut kemudian saya berfikir dan mebandingkan andai saya punya uang tunai apa yang saya lakukan, Apakah langsung membeli dinar ke GD atau membeli emas batangan ke LM terlebih dahulu kemudian menukarnya menjadi tabungan dinar. Untuk menjelaskan hal tersebut berikut hasil perhitunganya.

Sebagai dasar perhitungan saya pakai data tanggal 8 April 2011 yaitu tepat saat pertama kali mejadi nasabah m-dinar, dimana dasar harga emas batangan LM dengan bar sesuai yang dikeluarkan Antam, dimana sesuai dengan prinsip perhitungan biaya cetak emas batangan semakin kecil akan semakin mahal sehingga harga per gramnya akan semakin mahal bila beratnya semakin kecil.

Dari data tersebut diatas kita akan coba bandingkan nilai dalam bentuk rupiah antara beli dinar langsung dengan menukarnya dengan dinar sebagai berikut :

Dari simulasi perhitungan tersebut dapat disimpulkan bahwa :

1.       Bila kita hendak berinvestasi m-dinar dengan nilai uang rupiah dibawah 1.706.000 atau setara dengan 4 gram emas batangan LM atau dengan kata lain dibawah berat 1 Dinar (4,25 gram) maka sebaiknya langsung menabung di m-dinar langsung dalam bentuk pencatatan ke rekening.

2.       Bila yang hendak kita investasikan beratnya lebih dari 4 gram emas batangan LM atau setara dengan 1 dinar (4,25 gram) maka sebaiknya belikan emas batangan dulu dengan harga sesuai standar Antam LM baru kemudian dibawa ke geraidinar untuk dimasukanya ke dalam rekening m-dinar kita. Analisis diatas tidak mempertimbangkan biaya transport atau resiko lain yang terkait dengan aktivitas membeli emas batangan LM dan menukar ke tempat gerai dinar. Sebenarnya penukaran ke gerai dinar tidak harus pada hari yang sama kapanpun bisa karena tidak terpengaruh pada fluktuasi harga emas karena system konversi antara emas batangan LM kedalam account m-dinar sifatnya fix yaitu dengan cara membagi berat emas batangan Antam LM dengan angka fix  4,25.

Untuk memudahkan pemahaman terhadap penjelasan diatas dapat dilihat pada grafik dibawah ini.

Tetapi strategi ini tentu tidak dapat diterapkan bagi teman-teman yang lokasinya tidak dekat dengan depok sebagai pusat geraidinar, karena untuk penukaran atau konversi langsung dari emas batangan ke dinar dalam bentuk rekening m-dinar tidak dapat dilakukan di agen GD.  

Awalnya saat saya baru melakukan analisis ini apakah pihak GD menyadarinya atau belum, karena dengan demikian nasabah akan memilih cara membeli dan menukar emas LM nya sebagai langkah aman, karena dengan menukarkan emas LM nya ke GD maka nasabah sudah menghilangkan resiko pencurian atau keamanan penyimpanan emas LM tersebut bila disimpan dirumah bahkan juga menghilangkan biaya penyimpanan safe deposit box karena yang menyimpan adalah GD walaupun yang disimpan dalam bentuk dinar emas. Artinya dengan demikian nasabah lebih suka membawa emas LM untuk ditukar ke dalam bentuk tabungan m-dinar. Apakah penjelasan saya tersebut akan merugikan atau menguntungkan GD ? Apakah hal tersebut diatas disadari oleh GD ? jawabanya MENGUNTUNGKAN GD, ternyata kondisi demikian merupakan kondisi ideal hubungan yang saling menguntungkan antara nasabahnya dengan GD sebagai pengelola. Nah, bagaimana detail penjelasanya akan dibahas dalam tulisan tersendiri tentang cara bisnis penjual dinar emas.

TANYA JAWAB EMAS BAG. (2)

Sesuai komitmen saya untuk memuat kembali pertanyaan sekaligus jawaban tentang emas baik di status comment , massage FB dan Japri by BBM, email maupun sms. Maka melalui tulisan ini saya coba rangkum Tanya jawab tersebut semoga dapat menjawab pertanyaan yang mungkin teman-teman lain juga ingin sampaikan. Buat rekan-rekan yang sudah menyampaikan pertanyaan ke saya dengan ini saya meminta ijin untuk memuat pertanyaanya dengan tidak mencantumkan nama penanyanya, dan hanya diambil inti pertanyaanya saja.

T : Kalau saya membeli emas batangan apakah terkena PPn, lalu kalau menyimpan emas batangan di SDB apa ada garansinya dari bank ?

J: Investasi emas secara konvensional dengan cara memiliki secara fisik sejumlah emas batangan murni memang paling cocok untuk masyarakat umum yang baru mencoba untuk berinvestasi dalam bentuk emas. Selain mudah didapat (saat ini seluruh sentra perdagangan emas di kota2x besar di Indonesia menjual emas batangan murni 99.99% merk LM) emas batangan ini juga mudah dijual kembali dengan nilai jual yang tinggi (tanpa susut sebagaimana kalau kita berinvestasi dalam bentuk perhiasan). Namun demikian menyimpan emas tentunya memiliki factor resiko keamanan, sehingga perlu dipikirkan tempat menyimpan yang aman. Menyimpan di SDB bisa menjadi salah satu sarana penyimpanan yang aman, walaupun bank-bank yang menyewakan SDB sendiri sebenarnya tidak pernah menggaransi (mengganti rugi) atas kehilangan barang yang disimpan di dalam SDB, namun selama ini kasus pembobolan SDB memang sangat jarang.

Di Indonesia pembelian emas murni batangan 99.99% tidak dikenakan PPN, sehingga masyarakat dapat dengan leluasa melakukan investasi emas murni batangan 99.99%. Emas selain dalam bentuk dan kemurnian tersebut menjadi obyek PPN. Metode konvensional masih yang terbaik karena secara fisik emas yang kita miliki benar-benar nyata adanya dalam kendali kita.

T: Masukin dikit buat antam, banyak yang kecewa nih (termasuk bini gue) sama Antam …. Kalau harga lagi naik, stock Antam banyak. Tapi kalo harga lagi turun udah beberapa kali stocknya tidak tersedia ?

J : Terima kasih masukan dan informasinya,  dengan ini perlu saya sampaikan bahwa memang saat ini Antam/LM kesulitan memenuhi kebutuhan pasar, karena  Antam sendiri tidak punya bahan baku untuk dijual. Seluruh emas yang dimurnikan oleh customer Antam di sini sesuai kontrak akan dikembalikan ke customer dan mereka akan jual sendiri. Termasuk UBPE Pongkor kita tidak bisa lakukan pembelian terkait aturan yang ada di BUMN, dimana transaksi jual-beli dalam satu company tidak bisa dilakukan. Untuk UBPE Pongkor biasanya kita lakukan pembelian kembali emas eks UBPE Pongkor yang sudah di ekspor. Untuk PT CSD Cibaliung karena berbeda entitas dan karena mereka kini sudah memiliki IUP sendiri maka kita bisa lakukan pembelian company to company. Pembeliannya pun tidak bisa dilakukan setiap shipment, biasanya dilakukan setiap satuan berat tertentu, misal 100 kg.

Selain itu, ketersediaan emas batangan murni 99.99% dalam bentuk pecahan-pecahan 1 sd 250 gram (small bar) memerlukan waktu untuk pembuatannya, karena bahan baku emas murni yang kita beli berbentuk emas batangan murni 99.99% ukuran 1 kg (kilobar).

Masalah fluktuasi harga juga membatasi persediaan buffer stock produk kami, karena semakin besar kita menyediakan persediaan buffer stock maka semakin besar pula terekspos terhadap resiko fluktuasi harga.

Sehingga persoalan yang disampaikan rekan saya tersebut pada dasarnya hanyalah masalah supply and demand, dimana stock yang ada dengan tingginya permintaan tidak seimbang, dan pada kebetulan kondisinya terjadi disaat harga lagi rendah stock kosong. Intinya Antam sendiri tidak bisa memastikan fluktuasi harga harian karena harga yang ditetapkan oleh LM berdasarkan harga emas dunia dikonversi dengan kurs US Dolar ke Rupiah. Antam akan selalu setia menjual produknya kepada masyarakat saat barang ada dan tidak pernah melakukan penyimpanan stock sesuai yang dijelaskan diatas.

T : Di Bandung tempat beli emas batangan agen resmi Antam dimana ya ? ada trik-trik nya neggak cara membeli emasa batanga ?

J : Untuk Agen resmi dalam arti kantor perwakilan penjualan Antam hanya ada dua tempat yaitu LM Pulo Gadung (telp. 021-299-80-900) dan LM Surabaya (telp. 031-549-1868). Tetapi jangan khawatir untuk saat ini seluruh sentra perdagangan emas di kota-kota besar di Indonesia menjual emas batangan murni 99.99% merk LM, sehingga untuk yang di Bandung silahkan datang ke toko-toko emas yang ada atau kalau susahnya saya sarankan datang ke pegadaian/syariah ataupun ke bank-bank syariah juga menyediakan penjualan emas antam LM walaupun mekanisme dan tata caranya berbeda-beda.

Untuk trik membeli emas untuk investasi sederhana sekali yaitu membeli pada saat ada uang dan menjualnya saat kita butuh. Tetapi kalau kita ingin berspkeluasi di emas sebaiknya dihindari karena selesih harga jual-beli untuk emas pada hari yang sama sebesar 4 %, sehingga kalau dalam waktu dekat dipastikan kita akan rugi, makanya kalau berinvestasi emas sangat tidak disarankan untuk spekulasi. Tetapi perlu diingat bahwa secara jangka panjang emas lebih menguntungkan karena emas sudah terbukti lebih dari 1400 tahun tahan terhadap inflasi bisa dibuktikan saat ini juga dan Insya Allah sampai kapan pun harga 1 Dinar mampu untuk membeli 1 ekor kambing kualitas super untuk saat ini dan saat yang akan datang. Sehingga jangan khawatir bila dalam jangka panjang emas turun sekalipun tetapi daya beli kita tidak akan turun, sehingga emas bisa dipastikan mampu menjaga daya beli kita hari ini dan masa yang akan datang.

Kalau boleh saya membandingkan dengan secara psikologi berinvestasi emas dengan saham sangat jauh berbeda, kalau kita berinvestasi saham kita bisa tidak bisa tidur walaupun saham yang kita beli saham perusahaan yang memproduksi emas. Pengalaman saya ini terjadi ketika saya membeli saham sebuah perusahaan penghasil emas, sadar atau tidak sadar terus kepirkiran naik atau turunnya.  Mengapa hal ini terjadi karena yang kita investasi adalah sertifikat/saham berupa sebuah kertas kepemilikan bukan benda riil seperti emas yang merupakan barang yang jelas dibutuhkan diseluruh dunia. Berbeda ketika saya berinvestasi emas ketika saya mempunyai uang lebih padahal saat itu harganya sedang tinggi, tetapi psikologis saya tidak begitu panik atau memikirkan harganya turun atau naik, karena saya sudah sadar bahwa kalau pun naik tetap dalam jangka pendek selisih 4% antara kurs jual-beli tidak akan terlampaui walaupun bisa saja terjadi seperti yang terjadi hari ini tanggal 19 April 2011 harga emas sudah mencapai Rp. 425.000/gram emas LM artinya dalam satu bulan terakhir kenaikanya sudah mencapai 4,2 %. Tetapi akankah saya akan menjual emasnya hari ini ? tentu jawabnya tidak, karena sesuai saran saya tersebut diatas belilah emas saat kita memiliki uang lebih dan juallah ketika kita membutuhkanya misalnya untuk pergi haji, biaya anak sekolah, dan lain sebagainya.

Mohon maaf baru sebagian pertanyaan belum semua saya rangkum pertanyaan yang masuk…….Bersambung insya Allah kalau ada waktu akan ditulis dalam Tanya Jawab Emas bag 3.

TANYA JAWAB EMAS BAG. (1)

Sehubungan banyaknya pertanyaan tentang emas baik di status comment , massage FB dan Japri by BBM, email maupun sms. Maka melalui tulisan ini saya coba rangkum Tanya jawab tersebut semoga dapat menjawab pertanyaan yang mungkin teman-teman lain juga ingin sampaikan. Buat rekan-rekan yang sudah menyampaikan pertanyaan ke saya dengan ini saya meminta ijin untuk memuat pertanyaanya dengan tidak mencantumkan nama penanyanya, dan hanya diambil inti pertanyaanya saja.

T : Bagaimana cara investasi konvensional, lalu yang di investasikan emas dalam bentuk apa ?

J : Cara investasi konvensional yaitu  invenstasi emas dengan cara kita membeli emas disaat kita mempunyai uang kemudian menyimpanya sampai pada saatnya kita butuhkan. Cara ini disebut konvensional karena cara ini sudah lama sekali diterapkan dalam peradaban manusia termasuk juga jaman dahulu juga sudah ada lembaga yang menyediakan jasa penyimpanan emas dengan membayar jasa penyimpanan, kalau jaman sekarang mirip jasa Safe Deposit Box (SDB) yang biasa ditawarkan oleh bank-bank di kota besar. Demikian juga dengan kita, jika ingin melakukan investasi dengan cara ini jangan lupa fikirkan juga keamanan penyimpananya alternative SDB juga bisa dijadikan pilihan. Untuk jenis emas yang diinvestasikan sebaiknya emas dalam bentuk batangan atau koin emas karena emas dalam bentuk ini selisih antara harga jual dan belinya tidak terlalu jauh kisaran 4 %, sementara kalau perhiasan bisa lebih dari  7% selisih harga jual-belinya tidak pasti, karena ada faktor biaya disain perhiasan yang tidak dihitung saat perhiasan tersebut dijual kembali bahkan antar toko emas berbeda-beda memberikan harganya.

T :Dimana beli emas batangan LM Antam, bisa tidak ke dirimu pak ?

J : Untuk pembelian emas LM bersertifikat Antam bisa langsung ke kantor LM di pulogadung Jakarta atau di kantor Surabaya tetapi untuk saat ini pembelian emas LM bersertifikat Antam sangat mudah dijumpai baik ditoko emas, pegadaian syariah, dan juga di bank-bank syariah. Untuk penjualan yang di toko emas bahkan dalam kondisi tertentu harganya bisa lebih murah dari pada harga yang di LM Antam. Sedangkan untuk pembelian yang melalui pegadaian syariah ada charge yang dikenakan untuk margin & biaya transport bahkan di pegadaian syariah juga ada system pembelian cicilan tetap. Untuk pembelian di bank syariah ada yang menggunakan system gadai maupun system cicilan. Untuk yang biasa bermain kebun emas mekanisme yg di bjb syariah lebih praktis kita tanpa membawa emas yang digadaikan dapat melakukan kebun emas hanya membawa uang senilai 16% dari harga emas yang akan kita beli dimana selama kita belum membayar sisanya emas disimpan di bank bjb syariah.

J : terima kasih masukanya, sebenarnya kondisi ini lebih kepada terkait supply and demand, karena dengan meningkatnya animo masyarakat dalam menyimpan atau menabung emas Antam memalui unit bisnisnya LM mengalami lonjakan permintaan sementara emas sebagai bahan bakunya tidak seimbang. sebagai gambaran saja bahwa jumlah emas yang dijual oleh Antam dengan emas yang dimiliki Antam  sangat tidak seimbang sehingga harus membeli bahan baku diluar Antam. Untuk saat ini tambang emas Antam hanya bergantung pada produksi yang dihasilkan Pongkor dan Cibaliung sisanya kita membeli emas sebagai bahan baku. Bahkan kalau kita pesan ke pegadaian saja barangnya pasti butuh waktu untuk kita dapatkan walaupun kita bayar cash. Makanya sebagai saran saya sebaiknya untuk membeli emas LM Antam tidak terpaku pada Antam langsung, bisa ke toko emas atau ke sesama pengguna emas batangan yang sedang membutuhkan uang untuk menual emasnya yang terpenting adalah emas batangan yang kita beli bersertifikat Antam sehingga kita tidak ragu dengan kadar emasnya, perlu diketahui bahwa kadar emas 24 karat produksi Antam kadar emasnya 99,99%.

Mohon maaf baru sebagian pertanyaan belum semua saya rangkum pertanyaan yang masuk…….Bersambung insya Allah kalau ada waktu akan ditulis dalam Tanya Jawab Emas bag 2.

Analisis Investasi Emas system Gadai

Buku “Cara Cerdas Berkebun Emas” saya baca sampai tuntas semalaman karena memang ulasanya menarik bahkan saya langsung menghitungnya dengan excel apa yang dijelaskan dalam buku tersebut. Bahkan malam itu juga saya langsung mengambil kesimpulan terhadap isi buku tersebut bahwa dengan mengambil data bank BRI Syariah yang dicantumkan dalam buku tersebut April 2010 dan melakukan simulasi excel (download file : emas.xcls), maka paling aman ambil posisi Nilai Maksimum Gadai (NMG) 50%, memang disini dibutuhkan lebih banyak modal awal yang besar tetapi sangat aman ketika harga emas mulai jenuh, setidaknya kita tidak mengalami kerugian besar dengan emas yang kita pegang.

Untuk simulasi posisi emas 10 gram aman pada 12,9 % minimum kenaikan harga emas per tahun, tetapi bila kita yakin harga emas naik diatas 21,1 % per tahun maka akan mendapatkan keuntungan maksimal jika kita mengambil posisi NMG 90%. Detail simulasi tiap NMG dapat dilihat pada grafik dibawah ini.

Kemudian pada kajian lainya Pada saat kita yakin bahwa kenaikan emas dalam 1 tahun ke depan lebih dari dari 21,1 % maka lebih menguntungkan pakai system kebun emas di posisi NMG 90%. Tetapi jika kenaikan harga emas tidak lebih dari 21,1 % maka ambil posisi NMG 50% dengan konsep single Gadai tidak kebun emas artinya kita gadaikan emas kemudian uangnya kita belikan emas semuanya.

Ulasan Pegadaian Syariah Data Update Januari 2011 di Bogor

Walau demikian ulasan NMG diatas ternyata update data perbankan syariah di Januari 2011 semuanya berubah, dimana bank BRI Syariah pun tidak lagi memakai konsep NMG seperti yang dijelaskan didalam buku tersebut tetapi  menggunakan system tariff flat untuk biaya penitipanya (ijaroh) sehingga dengan demikian evaluasi diatas tidak relevan lagi. Untuk detailnya bisa dilihat pada brosur dibawah ini.

Dengan demikian maka analisanya pun berbeda yaitu mulai kita membandingkan biaya ijaroh termurah untuk tiap gram dan tiap bulanya.  Dari 4 Bank atau institusi syariah yang menawarkan jasa pegadaian emas didapatkan bahwa BJB Syariah menawarkan biaya ijaroh termurah bila dibandingkan dengan biaya yang diterapkan oleh Bank BRI Syariah, bank Mandiri Syariah maupun Pegadaian Syariah. Untuk detailnya silahkan lihat dari tiap brosur bulan Januari 2011 yang ditawarkan masing-masing bank tersebut.

Dalam konteks investasi emas disarankan dalam bentuk koin atau bar dengan kadar 24 karat karena saat dijual tidak dikenakan pemotongan biaya design dsb. Kalau coba kita rangkumkan dalam sebuah table biaya ijaroh untuk emas 24 karat adalah sebagai berikut.

No.	Nama Lembaga	Biaya Ijaroh/gr/bulan	NMG
1	BJB Syariah	Rp3,750	90%
2	BRI Syariah	Rp5,010	90%
3	Mandiri Syariah	Rp5,850	90%
4	Pegadaian Syariah	Rp9,600	90%

Note : untuk pegadaian syariah diasumsikan saat itu harga taksiran emas LM Rp.400.000, karena khusus untuk pegadaian syariah besar ijaroh ditentukan dengan rumus :

Untuk perbandingan dari semua lembaga yang menawarkan tersebut mana yang harus dipilih sebagai tempat pegadaian kita, sebaiknya kita bandingkan secara interest ratenya karena didalam konsep pegadaian selalu ada nilai maksimum gadai (NMG) yang berbeda setiap bank atau lembaga yang memberikan pinjaman. Untuk itu berikut tabel perhitungan interest dari setiap lembaga bila dengan mengasumsikan nilai taksiran harga emas tiap bank diasumsikan sebesar Rp.400.000 per gram untuk emas LM 24 karat.

No.	Nama Lembaga	Biaya Ijaroh/gr/bulan	NMG	Taksiran/gr	Pinjaman	Interest %
1	BJB Syariah	Rp3,750	90%	Rp400,000	Rp340,000	1.0%
2	BRI Syariah	Rp5,010	90%	Rp400,000	Rp360,000	1.4%
3	Mandiri Syariah	Rp5,850	90%	Rp400,000	Rp360,000	1.6%
4	Pegadaian Syariah	Rp9,600	90%	Rp400,000	Rp360,000	2.7%

Dari table diatas kita bisa membandingkan bahwa BJB Syariah memberikan rate interest yang paling kecil, artinya walaupun NMG nya sama 90% tetapi bila dibandingkan dengan biaya ijaroh tiap gram per bulanya terlihat bahwa BJB memberikan cas interest kepada nasabahnya hanya 1,0 % per bulan dari nilai pinjaman yang kita terima.

Dari analisa inilah konsep kebun emas harus betul-betul diperhatikan, jangan sampai kita tidak menghitung nilai tersebut. Bayangkan kalau kita tidak melihat interest per bulan yang diilustrasikan diatas maka seolah-olah dengan mudahnya kita bermain kebun emas, padahal siapa yang untung dari konsep kebun emas, yang jelas bank atau lembaga yang menerapkan interest paling besarlah yang mengambil keuntungan dari penyebaran virus kebun emas tersebut. Bayangkan untuk mendapatkan profit dalam investasi ini setidaknya kita harus menghitung interest tiap bank tersebut dalam satu tahun. Anggap saja kita ambil rate interest terendah yaitu BJB Syariah berarti titik impas dari konsep kebun emas tersebut adalah bila emas naik sampai 16 % (caranya hitung kenaikan emas yang harus dicapai dikurangi selisih kurs jual-beli emas LM mirip sahamlah).

Memang kalau melihat perkembangan harga emas saat ini masih dalam range diatas 16% kenaikan per tahunya, untuk melengkapi ulasan tersebut saya coba ambil grafik satu tahun mundur dari Februari 2011 ke Februari 2010.

Dari grafik tersebut didapatkan bahwa harga emas pada tanggal 26 February 2010 sebesar  1.116,60 US$/Ozt kemudian pada tanggal 21 February 2011 harganya 1.402,90 US$/Ozt. Atau dengan kata lain dalam satu tahun kenaikanya mencapai 25,6 % per tahunya, artinya posisi kita untung dalam penerapan konsep kebun emas yang dijelaskan diatas dengan Bank Syariah sebagai tempat ladang berkebunya. Tetapi bila kita menggunakan pegadaian syariah sebagai tempat berkebun kita maka  mengalami kerugian. Rugi yang dimaksud disini adalah lebih baik kita beli emas tahun depanya saja dengan uangnya kita tabung. Sebenarnya dalam jangka panjang menyimpan emas tidak ada kata rugi karena emas tidak tergerus inflasi dan sudah terbukti lebih dari 1400 tahun.

Investasi Emas System Gadai

Pada tanggal 8 januari 2011 ketika saya berada di ternate untuk tugas kantor, Ketika malam menjelang saya keluar dari Hotel AMARA untuk ke Mall Jatiland. Saat itu  saya masuk ke toko buku gramedia yang ada di mall tersebut. Sambil melihat-lihat buku-buku tentang investasi saya menemukan sebuah buku yang sangat menarik dari cover dan judulnya “Cara Cerdas Berkebun Emas” kemudian di cover depan tertulis “AWAS VIRUS EMAS”.

Kebun emas pertama kali dicetuskan oleh Rulli Kusnandar, dimana konsepnya sebenarnya sederhana yaitu memanfaatkan instrument gadai. Gadai identik dengan menjaminkan sebuah barang berharga untuk mendapatkan sejumlah pinjaman uang. Konsep gadai secara konvensional sudah diterapkan lama di pegadaian tetapi sejak tumbuh berkembangnya bank syariah di Indonesia maka gadai emas khususnya sudah banyak dipraktekan oleh bank syariah di Indonesia.

Sebagai ilustrasi cara investasi kebun emas, dibuatlah beberapa asumsi untuk memudahkan penjelasan pemahaman langkahnya.

1.       Asumsi harga emas LM 24 karat 340.000 per gram

2.       Investasi emas awal sebesar 10 gram

3.       Uang tunai yang dimiliki 4.612.000

Bedasarkan asumsi tersebut langkah yang diambil dalam berkebun emas sebagai berikut:

1.       Beli emas 10 gram

a.       10 x 340.000 = 3.400.000, maka sisa uang = 1.212.000

2.       Emas yang barusan kita beli digadaikan

a.       Anggap saja ditaksir sebesar 76 %, maka uang pinjaman yang kita dapat = 76% x 3.400.000 = 2.584.000

3.       Bayar biaya titip gadai (ijaroh) untuk satu tahun

a.       Misal biaya titip per bulan 3.300/gr/bln = 12 x 33.000 = 396.000

b.      Biaya titip diambil dari sisa uang pembelian emas di poin 1 = 1.212.000 – 396.000 = 816.000 (sisa uang kita saat ini)

4.       Bila kita gabung sisa uang saat ini ditambah uang hasil pencairan pinjaman gadai

a.       816.000 + 2.584.000 = 3.400.000

5.       Uang gabungan dari poin 4 gunakan untuk membeli emas semuanya

a.       3.400.000/340.000 = 10 gram emas LM

Begitu seterusnya setiap kita memiliki uang tidak ada batasan, yang terpenting disesuaikan dengan kondisi keuangan kita, ingat jangan memaksakan kehendak, kalau uang itu ada dalam satu hari kedepan maka lakukan saat itu juga membuat kebun baru sesuai langkah diatas dari mulai langkah no.2 sampai langkah no.5. Tahap penting dalam kebun emas adalah memilih bank syariah atau pegadaian yang biaya titipnya tidak melebihi 1% dari harga emas pasaran kalau ada, kalau tidak ambilah yang biaya titipnya setahun lebih kecil dari perkiraan % kenaikan emas setahun. Perlu dicatat bahwa nilai taksir emas (NTE) bisa saja sudah naik atau ada kelebihan nilai pinjaman berdasarkan selisih NTE, kalau demikian kondisinya sebaiknya uang tersebut digunakan untuk membayar biaya titipan saja.